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　　【1xbet國際官網科技消息】據界面新聞消息，美股科技板塊在7月經歷了從集體回調到強勢反轉的劇烈波動。月初費城半導體指數單周暴跌11%，近七成半導體標的較高點回撤超20%，市場對天量資本開支侵蝕企業現金流的擔憂持續升溫。月末隨著財報集中披露，行情徹底反轉，微軟單日暴漲15.51%創下2008年以來最大單日漲幅，帶動存儲、設備、AI芯片全線反攻，費城半導體指數單日大漲8.19%，美光、閃迪、AMD單日漲幅全部突破13%。

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　　縱觀整個7月，科技巨頭們的核心商業動作呈現出高度共性：持續上調全年資本開支，資金幾乎全部流向AI服務器、數據中心、自研芯片與存儲產能。經粗略統計，包括亞馬遜、谷歌母公司Alphabet、微軟、Meta在內的大型科技公司，單月集中披露的全年資本開支計劃接近8000億美元。

　　谷歌母公司Alphabet率先在7月中旬上調全年資本開支至1950億至2050億美元。谷歌首席財務官阿納特·阿什肯納齊在財報電話會上表示，谷歌云積壓訂單超5140億美元，算力缺口至少持續兩年。微軟維持原有1900億美元資本開支規劃，但單季資本支出達到410億美元，同比大漲70%，全部用于采購GPU擴建Azure算力集群。該公司付費Copilot用戶持續高速增長，投入同步兌現收入，這也是微軟月末股價暴漲的核心支撐。

　　Meta與亞馬遜在7月末集中釋放加碼信號。Meta發布二季度財報后，將全年資本開支指引由1250億美元上調至1300億至1450億美元，單季資本支出310.8億美元，同比大幅攀升。Meta首席財務官蘇珊·李在電話會議上表示，行業長期算力供給不足，公司將在2026至2027年最大化數據中心建設速度，同步推進德州140億美元、路易斯安那州500億美元超算園區項目。與其他云巨頭不同的是，Meta沒有對外售賣算力的云業務，全部AI投入只能依靠廣告變現消化。二季度其自由現金流同比暴跌91%至7.84億美元，財報披露后盤內股價大跌8%，成為7月資本開支擴張行情里的弱勢標的。

　　亞馬遜同步釋放重磅擴張計劃。公司首席執行官安迪·賈西在當地時間7月30日的財報會議上宣布，全年資本開支預期再度上調至2200億美元，較2月最初預期提升200億美元。賈西判斷，算力供需失衡將延續至2028年，即便達到這樣的支出規模，仍無法滿足2026年的全部算力需求，2027年和2028年需求依舊旺盛。亞馬遜云服務二季度營收422億美元，同比大增37%，創18個季度以來新高，AI業務年營收突破250億美元，實現三位數增長。充沛的現金流對沖資本開支壓力，財報發布后亞馬遜盤后股價大漲近10%，與Meta形成鮮明分化。

　　硬件龍頭蘋果也在當地時間7月30日發布最新財報。2026財年第三財季，公司硬件營收全線增長，但四季度產能指引偏弱，疊加服務業務增速不及預期，財報盤后大跌6.33%。蘋果雖未大規模自建AI數據中心，卻持續加大自研端側AI芯片研發投入，同步向上游鎖定存儲、先進芯片長期供貨，本質仍是AI產業鏈上游成本擴張邏輯的延伸，與其余巨頭算力擴張形成產業上下游呼應。

　　特斯拉7月重申全年資本開支超250億美元，其在德州自建的AI芯片工廠落地，主要依靠自動駕駛端側AI實現算力擴張。半導體企業作為資本開支的直接受益方，7月經營動作與科技巨頭完全綁定，形成供需閉環。

　　英特爾7月24日發布財報，單季營收161億美元同比增長25%，數據中心AI業務收入同比大漲59%，全年資本開支上調至200億美元，加碼美國本土先進制程工廠，和云廠商簽訂十份長期服務器CPU供貨協議鎖定訂單。

　　英偉達7月股價震蕩走弱，盤中最低跌至190美元，市場擔憂云廠商持續擴張帶來芯片供給過剩，但終端需求數據持續強勁，月末跟隨大盤反彈收漲2.65%，總市值維持4.7萬億美元高位。AMD、存儲廠商美光、西部數據、設備企業應用材料，7月全部拿到超大規模云廠商大額長期訂單，存儲芯片企業受益AI算力存儲增量，月末迎來集體暴漲，閃迪單日漲幅接近26%。

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